Članek analizira hitro rast bančnih kreditov in njene posledice na bančni sektor in gospodarstva petih novih članicah EU v zadnjih letih. Postavljena je bila hipoteza, da so visoke stopnje rasti kreditov in obseg razpoložljivih finančnih sredstev v letih pred krizo, slabo vplivale na stabilnost in uspešnost poslovanja bančnega sektorja ter v veliki meri tudi pripomogle k poglabljanju in vztrajanju obstoječe finančne in ekonomske krize v petih analiziranih novih članicah EU. Razlog leži predvsem v zaznani procikličnosti bančnega poslovanja in gospodarske rasti, kar vodi v pregrevanje gospodarstev in povečevanje deleža slabih posojil (NPL).
COBISS.SI-ID: 30481709
Privatizacija pokojninskih sistemov sovpada s tveganji na kapitalskih trgih, administrativnimi stroški. Ker privatni sektor ne more zagotoviti toliko donosnih projektov, kot bi se jih lahko realiziralo glede na prihranke, se srečujemo s tveganji: volatilni investicijski donosi, dolgoročnost in inflacija, ki lahko erodira kupno moč pokojnin.
COBISS.SI-ID: 10121756
Članek predstavlja analizo brezpogojne sigma (s) in beta (b) konvergence med desetimi novimi članicami EU, ki so pridobile polnopravno članstvo leta 2004. Brezpogojna sigma konvergenca pomeni, da manj razvite države (z nižjo ravnjo BDP na prebivalca) dosegajo višje stopnje gospodarske rasti kot tiste na višjih ravneh razvoja. Rezultati izvedene analize potrjujejo obstoj obeh vrst ekonomske konvergence.
COBISS.SI-ID: 10465564
Sogibanje delniških trgov razvitih držav (ki jih v članku predstavljajo trgi Avstrije, Francije, Nemčije in Velike Britanije) in držav v razvoju (3 trgi srednje in vzhodne Evrope Slovenije, Češke in Madžarske) je zelo pomembno za finančne odločitve mednarodnih investitorjev. Pri empirični analizi smo uporabili cenilko korelacije MODWT valčne transformacije ter drsečo korelacijo za obdobje 19972010. Na vseh skalah in v celotnem opazovanem obdobju sta bila madžarski in češki delniški trgi bolj povezana z razvitimi evropskih delniških trgih kot slovenski borzni trg. Ugotovili smo, da je evropska integracija vodila k večjemu sogibanju med delniškimi trgi srednje in vzhodne Evropi in razvitimi trgi, medtem ko je v času finančne krize prišlo le do kratkoročnega povečanja sogibanja donosnosti borznih trgov.
COBISS.SI-ID: 11011868
Članek analizira sistematično tveganje in veljavnost CAPM modela Sharpe (1964), Lintner (1965) in Mossin (1966) na delniških trgih treh držav Srednje in Vzhodne Evrope (Slovenija, Madžarska in Češka).CAPM se preskuša na podlagi večnivojskega testiranja, ki temelji na Fama in Macbeth (1973) modelih, z metodologijo in uporabo dveh sodobnih ekonometričnih tehnik - wavelet analize in posplošene metode trenutkov ocene. Empirični rezultati kažejo, da so sistematično tveganje in veljavnost posledic CAPM večdimenzijski pojav. Ugotovljeno je bilo, da je šibka empirična povezava dokaz v podporo CAPM.
COBISS.SI-ID: 11386908